法幣風險是什麼？｜現金安全，不代表購買力安全
法幣包括港元、美元、人民幣、歐元等由政府及中央銀行發行的貨幣。現金有流動性及安全感，但長期可能面對通脹、利率、貨幣政策及購買力下降風險。
法幣風險不是現金會突然消失，而是同一筆錢長期能買到的東西可能越來越少。
現金仍然重要，因為它負責流動性、緊急資金及短期安全。但如果所有財富都只放在法幣現金，長期可能被通脹及貨幣貶值削弱購買力。
法幣常見 4 大風險
通脹風險
生活費、醫療費及資產價格上升，會削弱現金購買力。
貨幣政策風險
利率、貨幣供應及政策變化，都會影響貨幣價值及資產價格。
匯率風險
收入貨幣與未來支出貨幣不同，會產生匯率錯配。
單一貨幣集中
全部資產集中在單一貨幣，會降低國際資產及購買力分散能力。
現金是防守工具，但不是完整財富結構。
沒有現金會有流動性風險；只有現金則有通脹及法幣風險。Sparks 的觀點是：現金負責短期安全，資產負責長期購買力。
面對法幣風險，可以分 3 層處理
第一層：保留現金
港元或主要生活貨幣仍要保留，用作生活費、緊急資金及短期機會。
第二層：分散貨幣
按收入、支出、投資及海外計劃，配置 HKD、USD 或其他相關貨幣。
第三層：配置非現金資產
黃金白銀、Bitcoin、物業、業務及收入型資產，可作長期購買力配置。
只持有法幣現金 vs 現金 + 資產配置
只持有法幣現金
- 短期安全感較高
- 流動性最好
- 但長期購買力可能下降
- 容易受通脹及貨幣政策影響
現金 + 資產配置
- 保留短期現金安全
- 同時配置長期抗通脹資產
- 可分散單一貨幣風險
- 更接近完整財富結構
檢視法幣風險前，問自己 3 個問題
法幣風險 FAQ
法幣是否不安全？
不是。法幣現金很重要，因為它有流動性及支付功能。問題是長期只持有現金，可能面對購買力下降。
是否應該把現金全部換成資產？
不建議。仍然要保留緊急資金及生活現金流，再用多餘資金配置長期資產。
如何降低法幣風險？
可以保留足夠現金，同時分散貨幣及配置不同資產，例如金銀、Bitcoin、物業、業務及收入型資產。